2025年7月18日，中國(guó)船舶集團(tuán)旗下中國(guó)船舶工業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)船舶）換股吸收合并中國(guó)船舶重工股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)重工）項(xiàng)目，順利取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)批復(fù)。中信建投擔(dān)任本項(xiàng)目被吸并方中國(guó)重工獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)。

本次交易在國(guó)家戰(zhàn)略與資本市場(chǎng)層面具有雙重里程碑式意義。本次交易是我國(guó)船舶工業(yè)領(lǐng)域的主力軍之間的整合升級(jí)，交易完成后，存續(xù)上市公司將成為資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入規(guī)模、手持船舶訂單數(shù)均領(lǐng)跑全球的世界第一大旗艦型造船上市公司。

此外，本次交易規(guī)模達(dá)千億級(jí)，是迄今為止A股交易規(guī)模最大的許可類并購(gòu)重組項(xiàng)目，是新“國(guó)九條”出臺(tái)后上市公司綜合運(yùn)用并購(gòu)重組方式提高發(fā)展質(zhì)量的標(biāo)桿案例。

中國(guó)船舶與中國(guó)重工換股吸并項(xiàng)目正式獲批

截圖自:中國(guó)重工7月18日公告

作為A股有史以來(lái)最大的吸收合并項(xiàng)目之一，中國(guó)船舶與中國(guó)重工之間的此次合并重組自去年9月啟動(dòng)以來(lái)，備受市場(chǎng)關(guān)注。

2025年7月18日晚間，兩家公司發(fā)布公告稱，中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具了《關(guān)于同意中國(guó)船舶工業(yè)股份有限公司吸收合并中國(guó)船舶重工股份有限公司注冊(cè)的批復(fù)》。這標(biāo)志著，中國(guó)船舶換股吸收合并中國(guó)重工項(xiàng)目，順利取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)批復(fù)。

而就在兩周前，中國(guó)船舶換股吸收合并中國(guó)重工項(xiàng)目，剛通過(guò)上交所并購(gòu)重組審核委員會(huì)2025年第8次會(huì)議審核。

7月1日召開的中央財(cái)經(jīng)委第六次會(huì)議上強(qiáng)調(diào)，推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化必須推動(dòng)海洋經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，走出一條具有中國(guó)特色的向海圖強(qiáng)之路。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，本次交易積極響應(yīng)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)“深?？萍肌碧?hào)召，落實(shí)中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)關(guān)于推動(dòng)“海洋經(jīng)濟(jì)”高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略部署，將軍工、海工、高端制造等國(guó)家戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)力量集中化，實(shí)現(xiàn)兩大千億級(jí)造船行業(yè)上市龍頭重組整合，推動(dòng)船海產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，為強(qiáng)化國(guó)家海洋戰(zhàn)略科技力量作出更大貢獻(xiàn)。

中信建投擔(dān)任項(xiàng)目獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)

本次交易是中國(guó)船舶集團(tuán)在“南北船”合并后進(jìn)一步聚焦國(guó)家重大戰(zhàn)略和興裝強(qiáng)軍主責(zé)主業(yè)、加快船舶總裝業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵一步。交易完成后，存續(xù)上市公司將成為資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入規(guī)模、手持船舶訂單數(shù)均領(lǐng)跑全球的世界第一大旗艦型造船上市公司。

對(duì)于此次合并的市場(chǎng)效應(yīng)，有業(yè)內(nèi)人士分析指出，“中國(guó)船舶集團(tuán)是我國(guó)海軍裝備建設(shè)的主體力量、全球造船業(yè)發(fā)展的引領(lǐng)力量、建設(shè)海洋強(qiáng)國(guó)的支撐力量，是全球最大的造船集團(tuán)。本次交易整合中國(guó)船舶、中國(guó)重工的科研、生產(chǎn)、管理優(yōu)勢(shì)資源和艦船裝備研制體系，將進(jìn)一步鞏固和突出船海主業(yè)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)、資源的協(xié)同優(yōu)化，提高船舶海工產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力?！?/p>

值得關(guān)注的是，“兩船合并”這一市場(chǎng)標(biāo)桿項(xiàng)目背后的中介機(jī)構(gòu)也是代表了國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)顧問(wèn)領(lǐng)域的頂級(jí)陣容。據(jù)了解，中信建投擔(dān)任本項(xiàng)目被吸并方中國(guó)重工獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)。

文/王海

（本文不構(gòu)成任何投資建議，信息披露內(nèi)容以公司公告為準(zhǔn)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）