6月9日，A股維持震蕩上行態(tài)勢，午后小幅回落。概念板塊方面，CRO、減肥藥、創(chuàng)新藥等午后漲幅居前。近期自主可控升溫，信創(chuàng)ETF（562570）尾盤漲近1%，持倉股中，用友網(wǎng)絡、泛微網(wǎng)絡、衛(wèi)寧健康、贏時勝、開普云等漲幅居前。云計算50ETF（516630）尾盤漲近1%，石基信息、用友網(wǎng)絡、中際旭創(chuàng)、泛微網(wǎng)絡、衛(wèi)寧健康等持倉股領漲。

華創(chuàng)證券指出，當前計算機已經(jīng)進入6月AI Agent行情，產(chǎn)業(yè)推動商業(yè)化加速落地，將帶來年度科技行情。此外，該機構認為，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈并購重組正加速向“技術互補型整合”與“生態(tài)閉環(huán)構建”方向演進，形成“軟件服務商+硬件制造商”垂直協(xié)同與“芯片-系統(tǒng)-應用”全鏈貫通的雙重路徑。當前并購呈現(xiàn)三大特征：

1）技術協(xié)同導向：企業(yè)通過并購補齊技術短板，如慧博云通擬收購ARM服務器龍頭寶德計算，整合硬件能力以強化AI算力全棧服務；中科曙光與海光信息戰(zhàn)略重組，打通“芯片設計-液冷服務器-行業(yè)解決方案”鏈條，實現(xiàn)國產(chǎn)算力自主閉環(huán)。

2）政策驅(qū)動集約化：在國產(chǎn)替代政策推動下，行業(yè)集中度提升，鼓勵并購整合以優(yōu)化資源配置，如軟通動力并購同方計算機搶占黨政信創(chuàng)市場。

3）國際化生態(tài)布局：企業(yè)可通過跨境并購獲取核心技術，并借重組構建全球供應鏈體系，完成國際化生態(tài)布局，增強核心競爭能力。

相關ETF：

1、信創(chuàng)ETF（562570）：近日海光信息、中科曙光宣布戰(zhàn)略重組，中證信創(chuàng)指數(shù)（931247）與該事件相關度較高。截至5月30日，海光信息、中科曙光分別是該指數(shù)第1大、第8大權重股，合計權重超10%。信創(chuàng)ETF（562570）為跟蹤該指數(shù)規(guī)模最大的ETF。

2、云計算50ETF（516630）：跟蹤云計算指數(shù)（930851）。該指數(shù)的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃（IDC）、數(shù)據(jù)儲存、服務器、液冷等熱門算力概念。截至5月30日，指數(shù)第6大權重股為中科曙光，權重占比4.32%，另一中科系資產(chǎn)—中科星圖的權重占比為1.29%。云計算50ETF（516630）為跟蹤該指數(shù)費率最低的ETF。