周四，央企重組方面?zhèn)鱽泶笙ⅰ? 長安汽車、中光學(xué)、湖南天雁、華強(qiáng)科技、東安動力、長城軍工等公司6月5日早間披露中國兵器裝備集團(tuán)有限公司重組進(jìn)展情況：兵器裝備集團(tuán)收到國務(wù)院國資委通知，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，對兵器裝備集團(tuán)實(shí)施分立。 兵器裝備集團(tuán)的汽車業(yè)務(wù)將分立為一家獨(dú)立中央企業(yè)，成為國務(wù)院國資委直管的一級央企，在達(dá)哥看來，決策自主權(quán)、資源調(diào)配能力、政策支持力度增強(qiáng)，響應(yīng)市場更快，有利于聚焦汽車主業(yè)，尤其是在芯片、智能駕駛等關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域。 另外，此次選擇“分立獨(dú)立”路徑，為其他央企提供了國企改革的新范式。 今年3月，國務(wù)院國資委黨委委員、副主任茍坪表示，當(dāng)前汽車產(chǎn)業(yè)正在加速變化和重塑。下一步，將對整車央企進(jìn)行戰(zhàn)略性重組，推動企業(yè)內(nèi)部專業(yè)化整合。 未來，整車央企如何進(jìn)行戰(zhàn)略性重組，也是值得觀察的。 我們回到市場。 周四，A股三大指數(shù)集體收漲。截至收盤，上證指數(shù)上漲0.23%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別上漲0.58%、1.17%。 滬深兩市成交額達(dá)到1.29萬億元，較周三放量1374億元，上漲個股與下跌個股幾乎各占一半。 上證指數(shù)方面，自3332點(diǎn)~3368點(diǎn)的區(qū)間上沿被突破后，指數(shù)延續(xù)反彈。就勢能來看，短期還有反彈動力，后市重點(diǎn)觀察指數(shù)在3394點(diǎn)、3417點(diǎn)兩個壓力位附近的走勢情況。 周四盤面出現(xiàn)了一個新的變化，那就是科技股崛起?？萍脊勺邚?qiáng)，主要是受美股AI股連續(xù)兩日走強(qiáng)影響，其中，英偉達(dá)重登全球第一市值公司寶座，博通再創(chuàng)歷史新高。 科技股內(nèi)部，總體來看，表現(xiàn)最強(qiáng)的是一季度業(yè)績超預(yù)期的英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈個股，比如勝宏科技大漲超10%，股價(jià)創(chuàng)下歷史新高；新易盛再創(chuàng)本輪新高。 消息面上，國家金融監(jiān)督管理總局副局長周亮表示，金融監(jiān)管總局將持續(xù)加大對科技創(chuàng)新的金融支持力度，正在研究制定科技保險(xiǎn)相關(guān)政策，更好發(fā)揮保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)減量、資金杠桿作用。 與此同時(shí)，近期表現(xiàn)較強(qiáng)的醫(yī)藥、食品飲料、新消費(fèi)，周四表現(xiàn)低迷。 港股市場上，近期引領(lǐng)A股新消費(fèi)方向上漲的泡泡瑪特、老鋪黃金、蜜雪集團(tuán)、古茗、毛戈平紛紛調(diào)整，其中，老鋪黃金跌幅超9%，蜜雪集團(tuán)、古茗跌幅超7%，毛戈平跌幅超6%，泡泡瑪特跌幅達(dá)到1.22%。 從周三的表現(xiàn)來看，新消費(fèi)的炒作擴(kuò)散，開始有加速的味道。但周四的調(diào)整，令新消費(fèi)的炒作開始有所降溫。 達(dá)哥認(rèn)為，接下來重點(diǎn)關(guān)注三點(diǎn)：A股市場新消費(fèi)的抱團(tuán)能否持續(xù)、科技股的走強(qiáng)是否具有持續(xù)性以及市場是否放量。 如果科技股的行情沒有持續(xù)性，那么其就是過渡板塊，后續(xù)新消費(fèi)有望重新走強(qiáng)。如果市場不放量，但科技股的行情具有持續(xù)性，那么其他板塊（包括新消費(fèi)）將淪為資金的“棄兒”。 對于新消費(fèi)來說，一個重點(diǎn)就是觀察港股市場的新消費(fèi)龍頭們能否繼續(xù)走強(qiáng)。如果他們繼續(xù)走強(qiáng)，那么A股新消費(fèi)的抱團(tuán)將持續(xù)。 本輪新消費(fèi)、創(chuàng)新藥的資金抱團(tuán)，未來也會有瓦解及潰敗之時(shí)。“一直抱團(tuán)一直爽”的股市諺語，僅適用于其處在風(fēng)口上。太陽底下沒有新鮮事，“這次不一樣”的結(jié)局最終都是一樣的。 以2020~2021年的白酒抱團(tuán)為例，當(dāng)時(shí)市場流傳甚廣的一句話是“年少不知白酒香，錯把科技加滿倉”！當(dāng)漲高了之后，有不少人依然認(rèn)為，高端白酒雖然估值貴，但會一直成長，只要成長2~3年就可以消化過高的估值。 市場總是會教會我們“如何做人”。2021年白酒板塊見頂后，一直調(diào)整了三年，雖然去年9月末跟隨市場一度大漲，但最近幾個月依然表現(xiàn)低迷。 無論是抱團(tuán)，還是輪動，可以用一句話來解釋：資金永遠(yuǎn)向阻力最小的方向轉(zhuǎn)移。 來看盤后消息。 商務(wù)部新聞發(fā)言人何詠前在商務(wù)部例行新聞發(fā)布會上表示，2025年，商務(wù)部推出“電商惠全球”主題活動。下一步，商務(wù)部將繼續(xù)擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)特色產(chǎn)品進(jìn)口，助力產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，深化電商產(chǎn)供鏈合作，推動各項(xiàng)活動取得務(wù)實(shí)成果，共建共享電商全球大市場。 最后，達(dá)哥作一個總結(jié)：周四大盤繼續(xù)反彈，就勢能來看，還有反彈動力，后市重點(diǎn)觀察上證指數(shù)能否突破3394點(diǎn)、3417點(diǎn)。 板塊方面，周四科技股崛起，重點(diǎn)觀察其是否具有持續(xù)性；消費(fèi)方向，重點(diǎn)觀察港股新消費(fèi)龍頭的走勢能否修復(fù)并再續(xù)升勢。 PS：想了解達(dá)哥的更多觀點(diǎn)，或想和達(dá)哥交流，請關(guān)注微信公眾號“道達(dá)號”。 （張道達(dá)） 根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。