每經記者｜王硯丹    每經編輯｜吳永久    

3月3日，北京證監(jiān)局披露信息顯示，2月18日、2月23日，北京證監(jiān)局先后收到了高盛高華證券、格林大華期貨基金服務機構注冊申請。加之前期已提交申請的瑞信證券（中國）、泰康人壽保險，目前光是北京證監(jiān)局轄區(qū)就有4家機構正在申請基金服務機構注冊。

《證券投資基金法》規(guī)定，從事公開募集基金的銷售、銷售支付、份額登記、估值、投資顧問、評價、信息技術系統(tǒng)服務等基金服務業(yè)務的機構，應當按照國務院證券監(jiān)督管理機構的規(guī)定進行注冊或者備案。程序上，證監(jiān)會發(fā)布的【行政許可事項服務指南】顯示，基金服務機構注冊按照前審后批方式進行，受理、審核、決定機構均為住所地中國證監(jiān)會派出機構。

基金銷售生態(tài)：期貨系“打醬油”、券商系“中腰部”、保險系“陪跑”

值得一提的是，無論券商、保險，還是期貨，均非基金銷售最前沿，尤其是期貨系絕大部分在“打醬油”中。

根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計數(shù)據(jù)，目前開展基金代銷的25家期貨公司中，中信期貨一騎絕塵，代銷了5657只基金，代銷基金公司家數(shù)為121家。其次是中信建投期貨，代銷基金只數(shù)為929只，代銷基金家數(shù)為18家。僅有11家期貨公司代銷數(shù)量在100只以上。但根據(jù)中基協(xié)數(shù)據(jù)，2021年年報時，無期貨公司代銷基金保有量上榜百強。

券商代銷方面，中信建投代銷基金只數(shù)最多，為6766只，代銷基金公司數(shù)量為132家。其次是中信證券，代銷基金只數(shù)6441只，中信證券（山東）、中信證券華南也均上榜前十名。東方財富證券代銷了5861只，排名第六。

但中基協(xié)公布的截至去年年底代銷基金保有規(guī)模方面（股票加混合公募基金），券商系雖有四十家上榜，但排名第一的中信證券在整個代銷市場排名僅為第14名，其保有規(guī)模1048億元與冠軍招商銀行的7910億元也相去甚遠。第二是華泰證券，保有規(guī)模為850億元，全市場排名第18。第三為廣發(fā)證券，保有規(guī)模為750億元，全市場排名第19。

保險系方面，開展基金代銷的9家保險公司中，中國人壽以4189只代銷基金、85家代銷基金公司遙遙領先。第二名為陽光人壽，代銷了3414只基金、87家基金公司。

在中基協(xié)公布的截至去年年底代銷基金保有規(guī)模百強榜（股票加混合公募基金）中，保險系只有中國人壽和玄元保險代理上榜。中國人壽以288億元排名第39位，而玄元保險代理有限公司以36億元排名第83位。

基金服務業(yè)務門檻仍高

值得一提的是，雖然整個基金服務市場馬太效應明顯，但機構要申請基金服務業(yè)務仍然需要較高門檻。

根據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的【行政許可事項服務指南】，申請注冊基金銷售業(yè)務資格，應當具備下列條件：

（一）財務狀況良好，運作規(guī)范；

（二）有與基金銷售業(yè)務相適應的營業(yè)場所、安全防范等設施，辦理基金銷售業(yè)務的信息管理平臺符合中國證監(jiān)會的規(guī)定；

（三）具備健全高效的業(yè)務管理和風險管理制度，反洗錢、反恐怖融資及非居民金融賬戶涉稅信息盡職調查等制度符合法律法規(guī)要求，基金銷售結算資金管理、投資者適當性管理、內部控制等制度符合中國證監(jiān)會的規(guī)定；

（四）取得基金從業(yè)資格的人員不少于20人；

（五）最近3年沒有受到刑事處罰或者重大行政處罰；最近1年沒有因相近業(yè)務被采取重大行政監(jiān)管措施；沒有因重大違法違規(guī)行為處于整改期間，或者因涉嫌重大違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構調查；不存在已經影響或者可能影響公司正常運作的重大變更事項，或者重大訴訟、仲裁等事項；

（六）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

此外，商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險公司、保險經紀公司、保險代理公司、證券投資咨詢機構申請注冊基金銷售業(yè)務資格，在滿足上述六項之外，還應當具備下列條件：

第一，有負責基金銷售業(yè)務的部門；

第二，財務風險監(jiān)控等監(jiān)管指標符合國家金融監(jiān)督管理部門的規(guī)定；

第三，負責基金銷售業(yè)務的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的1/2，部門負責人取得基金從業(yè)資格，并具備從事基金業(yè)務2年以上或者在金融機構5年以上的工作經歷；分支機構基金銷售業(yè)務負責人取得基金從業(yè)資格；

第四，中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

2月基金發(fā)行遇冷 僅有63只基金成立

門檻高不代表基金銷售機構的日子就好過。尤其是基金發(fā)行遇冷的情況下更是如此。Wind數(shù)據(jù)顯示，2月份全市場只有63只基金成立，發(fā)行份額337.67億份，創(chuàng)下2020年11月以來的16個月新低。

因此，有人星夜赴科場，就有人辭官歸故里。近期，已有杭州科地瑞富基金銷售、河南安存基金等第三方機構宣布注銷公募基金銷售牌照，并獲得了所在地證監(jiān)局申請。

但即便如此，根據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計，目前仍有443家機構擁有基金代銷牌照，在基金銷售的江湖激烈競爭。而對從業(yè)者而言，震蕩的資本市場、觀望的投資者，也許正是行業(yè)經受考驗和經歷沉淀最佳時期。

封面圖片來源：攝圖網-500562297