昨日，全國股轉公司制訂了《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)主辦券商執(zhí)業(yè)質量評價辦法》，對主辦券商作出了差異化制度安排。全國股轉公司相關人士表示，此舉旨在引導主辦券商增強規(guī)范意識，提高執(zhí)業(yè)質量，是適應市場發(fā)展新情況，滿足監(jiān)管需要的舉措。

具體來看，《評價辦法》主要對于計值方法作了改進完善，在保持評價體系連貫性的基礎上突出了正面導向，一是引進難度系數調降業(yè)務量排名靠后的主辦券商的業(yè)務點值，引導主辦券商在保證執(zhí)業(yè)質量的前提下增加業(yè)務規(guī)模；二是為執(zhí)業(yè)質量負面行為清單設置調整系數，更加精準化體現主辦券商執(zhí)業(yè)水平；三是調整推薦掛牌、掛牌后督導兩類業(yè)務基準點值權重，使評價更好地適應市場發(fā)展與監(jiān)管需要；四是調整了部分加點項，突出評價體系的正面引導作用；五是修改了個別條款，以與上位法規(guī)更好銜接。

在綜合點值計值方法中引進難度系數，考慮不同業(yè)務量的主辦券商執(zhí)業(yè)難度的差異，對于業(yè)務量排名后10%、后10%~20%的主辦券商業(yè)務點值分別給予0.8、0.9的折扣。同時，為加強對負面行為的精細化管理，更好地將負面行為不良影響程度與懲戒力度相匹配，對于主辦券商執(zhí)業(yè)質量負面行為清單設置調整系數，對于每條負面行為分為三檔，情節(jié)由輕到重，依次對應0.5、1、1.5的調整系數。并將推薦掛牌與掛牌后督導兩類業(yè)務的基準點值權重分別由30%、30%調整為20%、40%，交易管理、綜合管理業(yè)務權重維持不變。

同時，《評價辦法》還新增了多個加點項，一是為加大對于新三板賣方研究業(yè)務的激勵，新增研究業(yè)務加點項。二是為加大對于承接持續(xù)督導券商的激勵，新增承接持續(xù)督導加點項。三是為進一步體現對于持續(xù)合規(guī)經營方面表現突出的主辦券商的激勵，新增持續(xù)合規(guī)加點項。為保證公平，在評價期內首次備案的主辦券商不適用該款。

與之配套的，全國股轉公司對主辦券商作出了差異化制度安排，包括年評結果為重要參考依據，選擇主辦券商參與新三板的新業(yè)務或新產品優(yōu)先試點以及市場建設活動，將季度評價結果與主辦券商強制培訓掛鉤，使月度評價結果與主辦券商日常報告等自律管理要求產生聯動。

（證券時報 程丹）