9月11日早盤(pán)，AI算力板塊再度狂飆，光模塊CPO、服務(wù)器、PCB等概念領(lǐng)漲市場(chǎng)，截至10點(diǎn)49分，工業(yè)富聯(lián)10cm漲停，東山精密、鵬鼎控股、中際旭創(chuàng)、滬電股份均漲超8%。熱門(mén)ETF中，聚焦AI算力的5G通信ETF（515050）漲5.6%，光模塊CPO概念股權(quán)重占比超50%的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）漲4.5%，領(lǐng)漲全市場(chǎng)ETF。

AI算力倍受資金認(rèn)可。隔夜美股云計(jì)算公司甲骨文股價(jià)盤(pán)中一度暴漲超42%，公司聯(lián)合創(chuàng)始人埃里森（Larry Ellison）首次登頂世界首富。截至周三收盤(pán)，甲骨文股價(jià)飆升36%，創(chuàng)下自1992年以來(lái)的最大單日百分比漲幅，單日市值暴增2440億美元。

有報(bào)道稱(chēng)，OpenAI已與甲骨文簽署協(xié)議，將在約五年內(nèi)從甲骨文采購(gòu)價(jià)值3000億美元的計(jì)算能力，這成為史上規(guī)模最大的云服務(wù)合同之一。

國(guó)盛證券表示，中國(guó)海外算力產(chǎn)業(yè)鏈正從“業(yè)績(jī)兌現(xiàn)”邁向“預(yù)期放大”的二次行情階段。中國(guó)公司憑借規(guī)模制造能力，滿(mǎn)足海外云巨頭對(duì)高速光模塊、交換設(shè)備的需求，在更前沿的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)（如1.6T/CPO/LPO）、網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)（Scale-up/Scale-out）中扮演關(guān)鍵角色。業(yè)績(jī)兌現(xiàn)方面，光模塊龍頭業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)兌現(xiàn)。2025年上半年，新易盛營(yíng)收同比增長(zhǎng)282.64%，凈利潤(rùn)同比增355.68%；中際旭創(chuàng)營(yíng)收同比增36.95%，凈利潤(rùn)同比增76.26%。數(shù)據(jù)鏈路層領(lǐng)域，中國(guó)的ODM/JDM廠(chǎng)商為全球頂尖的品牌商代工生產(chǎn)高速率數(shù)據(jù)中心交換機(jī)。

相關(guān)ETF：

5G通信ETF（515050）跟蹤中證5G通信主題指數(shù)，最新規(guī)模超80億元。深度聚焦英偉達(dá)、蘋(píng)果、華為產(chǎn)業(yè)鏈。光模塊CPO概念股權(quán)重占比為38%，PCB電路板概念股權(quán)重占比為14%。相關(guān)ETF全稱(chēng)：華夏中證5G通信主題ETF（515050），場(chǎng)外聯(lián)接（A類(lèi)：008086；C類(lèi)：008087）。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070.CNI），光模塊CPO權(quán)重占比超50%，其中前三大權(quán)重股為新易盛（20.3%）、中際旭創(chuàng)（18.8%）、天孚通信（6.5%）。場(chǎng)內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%，位居同類(lèi)最低。場(chǎng)外聯(lián)接（A類(lèi)：025505；C類(lèi)：025506）。