每經(jīng)記者｜黃小聰    每經(jīng)編輯｜彭水萍    

一季度的“網(wǎng)紅”基金鵬華碳中和今日披露了二季報(bào)，記者注意到，二季度該基金C類份額繼續(xù)出現(xiàn)百億以上的申購，但同時(shí)贖回也超過90億，資金呈現(xiàn)短期快進(jìn)快出趨勢(shì)。

另外，在重倉股方面，二季度鵬華碳中和的前十大重倉股也有明顯調(diào)整，共更換了6只個(gè)股，但主要還是集中在機(jī)器人概念板塊。 

二季度再現(xiàn)百億申購

鵬華碳中和最新披露的二季報(bào)顯示，二季度C類份額的總申購又超過了100億份，達(dá)到100.5億份，但同時(shí)也有93.6億份的贖回。 

可以看出，不少投資者二季度買入后很快就又贖回，短期追逐的跡象非常明顯。

回看今年一季度時(shí)，鵬華碳中和由于趕上了人形機(jī)器人的風(fēng)口，凈值大漲，單季度C類份額就已出現(xiàn)超百億的申購。 

進(jìn)入二季度，投資者繼續(xù)涌入，但隨著人形機(jī)器人板塊的回落，該基金在二季度不僅收益為負(fù)，而且還跑輸比較基準(zhǔn)，二季報(bào)顯示，C類份額凈值增長率為-6.86%，而同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長率為0.86%。

從總贖回份額還可以看出，二季度C類份額共贖回了93.6億份，也遠(yuǎn)高于一季度的55.8億份，顯然二季度在業(yè)績(jī)回落的同時(shí)，投資者的贖回動(dòng)作更明顯。

前十大重倉股換了6只

從該基金的前十大持倉來看，二季度也出現(xiàn)了明顯的變化，共更換了6只個(gè)股，但整體還是集中在機(jī)器人概念板塊。

具體而言，肇民科技、隆盛科技、北特科技、祥鑫科技、浙江榮泰、斯菱股份進(jìn)入前十大，雙林股份、中大力德、華辰裝備、捷昌驅(qū)動(dòng)、兆威機(jī)電、綠的諧波退出前十大。

此外，在二季報(bào)中，基金經(jīng)理閆思倩還表達(dá)了對(duì)一些行業(yè)的看法，她表示：“上半年，全球重構(gòu)的宏大敘事對(duì)市場(chǎng)影響較大，關(guān)稅等政策不確定性的極端情形出現(xiàn)，對(duì)原本有出海業(yè)務(wù)的制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈帶來更大壓力，家電、工程機(jī)械、汽車、果鏈、光模塊、軍工等， 尤其是基本面不佳的光伏、鋰電等行業(yè)，盈利實(shí)現(xiàn)更加困難?！?/p>

閆思倩認(rèn)為：“從長期驅(qū)動(dòng)因素看，核心邏輯在于業(yè)績(jī)的確定性，以及全球競(jìng)爭(zhēng)力。新能源行業(yè)經(jīng)歷了4年下行周期，基本面已在底部。但盈利何時(shí)改善，需求還能高增長嗎，出海是否受影響，高質(zhì)量成長還有嗎，短期難以回答的問題較多。畢竟某米YU7爆賣，已經(jīng)帶不來板塊一天漲停；馭風(fēng)行動(dòng)也無法緩解風(fēng)電增長擔(dān)憂；光伏‘反內(nèi)卷’不能只靠自律，需要產(chǎn)能真實(shí)出清，才有持續(xù)性。制造業(yè)整體產(chǎn)能依然過剩，‘反內(nèi)卷’相當(dāng)于供給側(cè)改革，技術(shù)升級(jí)相當(dāng)于創(chuàng)造稀缺需求。未來，供給側(cè)改革與技術(shù)升級(jí)是制造業(yè)的重大機(jī)遇。技術(shù)升級(jí)是全球競(jìng)爭(zhēng)力的體現(xiàn)，是多個(gè)行業(yè)出現(xiàn)Deepseek時(shí)刻的創(chuàng)新基石?！?/p>

而對(duì)于機(jī)器人板塊，閆思倩在二季報(bào)中還指出：“機(jī)器人作為AI與工業(yè)革命技術(shù)的結(jié)合，是制造業(yè)下一個(gè)未來之爭(zhēng)。例如電力巡檢機(jī)器人，能夠24小時(shí)不間斷工作，單臺(tái)機(jī)器人可替代3-5名巡檢員，運(yùn)維成本降低50%，尤其適用于偏遠(yuǎn)或惡劣環(huán)境（如高海拔、極溫地區(qū)），高精度檢測(cè)，能識(shí)別0.1mm的裂縫、±2℃的溫度異常，內(nèi)置AI算法實(shí)時(shí)分析生成缺陷報(bào)告，故障響應(yīng)速度提升80%。煤礦機(jī)器人與消防機(jī)器人還可以實(shí)現(xiàn)安全作業(yè)。具身智能正在物流、搬運(yùn)、巡檢、分揀等多環(huán)節(jié)，大幅提升制造業(yè)生產(chǎn)效率與能力，成為制造業(yè)新的競(jìng)爭(zhēng)力?！?/p>

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