7月15日早盤，A股整體小幅高開(kāi)。上證指數(shù)開(kāi)盤報(bào)3519.81點(diǎn)，漲0.00%。深證成指開(kāi)盤報(bào)10700.37點(diǎn)，漲0.15%。創(chuàng)業(yè)板指開(kāi)盤報(bào)2211.40點(diǎn)，漲0.65%。盤面上，通信、電子、汽車等行業(yè)板塊領(lǐng)漲A股，光模塊CPO、光通信、稀土、AI算力等概念大幅活躍。近期熱度較高的云計(jì)算50ETF（516630）高開(kāi)高走，一度漲超3%，持倉(cāng)股中，新易盛觸及20CM漲停，中際旭創(chuàng)一度漲近14%，石基信息、奧飛數(shù)據(jù)、科華數(shù)據(jù)、光環(huán)新網(wǎng)等漲幅居前。

消息面上，7月14日盤后，光模塊龍頭新易盛發(fā)布了2025年上半年的業(yè)績(jī)預(yù)告，業(yè)績(jī)大超預(yù)期。新易盛預(yù)計(jì)，今年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)37億元~42億元，同比增長(zhǎng)327.68%~385.47%；扣非凈利潤(rùn)為36.91億元~41.91億元，同比增長(zhǎng)326.84%~384.66%。

上周，以工業(yè)富聯(lián)、滬電股份、華工科技、光迅科技、銳捷網(wǎng)絡(luò)等為代表的算力鏈公司相繼發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，均實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)，反映出算力行業(yè)景氣度依然較高。當(dāng)前，中信建投認(rèn)為大模型的競(jìng)爭(zhēng)與迭代仍在持續(xù)，意味著算力投資大概率維持較高強(qiáng)度，繼續(xù)推薦算力板塊：一是業(yè)績(jī)持續(xù)高增且估值仍處歷史較低水平的北美算力鏈核心標(biāo)的；二是有望享受外溢需求、取得客戶或份額突破的公司；三是上游緊缺的環(huán)節(jié)；四是1.6T光模塊及CPO產(chǎn)業(yè)鏈。

英偉達(dá)近期股價(jià)飆漲，國(guó)產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈有望深度受益于海外映射邏輯。公開(kāi)信息顯示，云計(jì)算50ETF（516630）跟蹤云計(jì)算指數(shù)（930851）。該指數(shù)的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃、數(shù)據(jù)中心、AI服務(wù)器、液冷等熱門算力概念。云計(jì)算50ETF（516630）為跟蹤該指數(shù)合計(jì)費(fèi)率最低的ETF。