7月7日，游戲板塊反復(fù)活躍，游戲ETF（159869）早盤表現(xiàn)較為震蕩，現(xiàn)小幅微跌，持倉股漲跌互現(xiàn)，冰川網(wǎng)絡(luò)、神州泰岳、星輝娛樂等領(lǐng)漲，吉比特、愷英網(wǎng)絡(luò)、巨人網(wǎng)絡(luò)等跌幅居前。游戲板塊正迎來“基本面持續(xù)改善+政策面邊際寬松+值修復(fù)空間顯著+AI技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)”四重邏輯加持，臨近暑期檔，游戲板塊回暖復(fù)蘇動(dòng)能強(qiáng)勁。

上市游戲公司多款新游表現(xiàn)強(qiáng)勢，暑期檔游戲賽道有望持續(xù)高景氣度，AI+游戲持續(xù)迎積極進(jìn)展。巨人網(wǎng)絡(luò)《超自然行動(dòng)組》7月4日的版本更新和新時(shí)裝上架帶動(dòng)游戲進(jìn)入iOS暢銷榜Top10；吉比特新游《杖劍傳說》5月29日上線以來排名穩(wěn)定在Top30，小游戲《道友來挖寶》5月發(fā)布以來排名迅速提升，6月獲得微信小游戲暢銷榜第5名。

AI+游戲方面，愷英投資的全球首款3D-AI智能陪伴應(yīng)用EVE近期開啟內(nèi)測，計(jì)劃2025年內(nèi)上線；公司開發(fā)的AI游戲全流程開發(fā)平臺(tái)《SOON》預(yù)計(jì)7月30日開放。展望后續(xù)，重點(diǎn)游戲廠商儲(chǔ)備豐富，三七互娛《斗羅大陸：獵魂世界》定檔7.11上線；愷英網(wǎng)絡(luò)有《盜墓筆記：啟程》《斗羅大陸誅邪傳說》《三國：天下歸心》等多款自研產(chǎn)品待上線；完美世界《異環(huán)》6月底開啟二測。

新游周期或帶動(dòng)基本面持續(xù)向好，游戲板塊估值仍具有向上彈性。伴隨政策平穩(wěn)預(yù)期、游戲公司陸續(xù)進(jìn)入新游周期及AI+游戲的持續(xù)催化，游戲賽道有望實(shí)現(xiàn)估值提振和基本面持續(xù)向好。游戲板塊具備AI、內(nèi)容、商業(yè)化模式變革多點(diǎn)催化，游戲ETF（159869）跟蹤中證動(dòng)漫游戲指數(shù)，反映動(dòng)漫游戲產(chǎn)業(yè)A股上市公司股票的整體表現(xiàn)，可以關(guān)注游戲ETF（159869）布局機(jī)會(huì)。