每經記者｜趙景致    每經編輯｜廖丹    

金融業(yè)是重要的服務業(yè)之一，金融科技出海不僅是企業(yè)自身的商業(yè)選擇，也是提升我國全球經濟金融規(guī)則制定權和話語權的關鍵。

近年來，憑借政策有力支持、產業(yè)生態(tài)持續(xù)完善、數字技術有效賦能、跨境金融服務提升等優(yōu)勢，我國金融科技出海蔚然成風。

國內的金融科技在出海方面取得了哪些成就？呈現出哪些關鍵趨勢和特點？香港在支持內地金融科技企業(yè)“走出去”方面扮演著哪些獨特且關鍵的角色？企業(yè)聯(lián)盟有何必要和作用？

日前，由深圳香蜜湖國際金融科技研究院聯(lián)合數字金融合作論壇舉辦的“新形勢下金融科技出海的機遇與挑戰(zhàn)”專題研討會暨課題發(fā)布會在深圳召開。會后，清華大學五道口金融學院教授、中國人民銀行參事張健華接受《每日經濟新聞》記者專訪。

中國人民銀行參事張健華 圖片來源：每經記者 趙景致 攝

地域廣、服務廣是金融科技出海的標志性成就

NBD：近年來，中國金融科技企業(yè)在出海方面取得了哪些標志性成就？據你觀察，當前出海呈現出哪些關鍵趨勢和特點？

張健華：金融出海，我理解有兩方面含義，第一個方面是業(yè)務的出海，金融作為生產性服務業(yè)，它會幫助其他企業(yè)出海；另一方面就是企業(yè)自身赴海外設點，既可服務中資企業(yè)，也能拓展當地市場。

業(yè)務方面，代表性機構有支付寶國際、連連支付、PingPong等跨境支付企業(yè)。企業(yè)自身去海外設點方面，平安金融壹賬通在東南亞、中東等地提供技術輸出等。

目前出海方面的標志性成就，第一是地域比較廣，已經不局限于某一個國家、某一個地區(qū)。東南亞是國內金融科技出海最成熟的區(qū)域，多數出海企業(yè)的首站均選擇東南亞，主要是這些國家的金融科技和中國有代差，我們的技術到了當地有很大的競爭優(yōu)勢。

第二是業(yè)務領域廣。比如支付領域，現在已經不局限于做跨境支付，金融科技企業(yè)已經開始做當地的支付業(yè)務了。再比如信貸，現在我們的金融科技企業(yè)也可以協(xié)助當地機構開展普惠信貸業(yè)務。其實，很多國家都沒有普惠小微線上貸款，依托技術進步，我們助力當地發(fā)展普惠小微金融服務，縮小其與中國的差距。除此之外，現在我們也在開始做營銷端的大數據分析，包括市場分析、客戶分析等。

第三個特點是合作形式多樣。這旨在發(fā)揮金融科技企業(yè)自身優(yōu)勢，同時滿足當地監(jiān)管要求。比如，當地要求必須持牌，我們就申請當地牌照；有的要求不讓獨立做業(yè)務，我們就去找當地機構合作，并把技術嵌入進去；此外，還可以通過聯(lián)合出資方式，使企業(yè)在當地和其他主體共同投資設立合資企業(yè)等。

第四個是本地化趨勢。早期出海企業(yè)傾向于外派國內員工，尤其是高端技術和管理人才，這樣成本會很高；如今更多企業(yè)轉向本地化人才招募，既降低了運營成本，也能更好地融入當地市場。

NBD：香港作為國際金融中心，在支持內地金融科技企業(yè)“走出去”方面扮演著哪些獨特且關鍵的角色，未來還有哪些潛力可以挖掘？

張健華：香港不僅是國際金融中心，更是信息樞紐。優(yōu)勢方面，第一，香港在獲取市場各種各樣的最新信息方面是最一線的，這有助于金融科技公司了解和判斷市場。

第二，與香港法系有關，香港屬于普通法法系，創(chuàng)新環(huán)境相對比較好，比較適合沙盒監(jiān)管模式。而且從主觀政策來講，香港對于金融科技創(chuàng)新持非常開放包容的態(tài)度，新技術的嘗試也更容易。比如，在跨境支付領域，Web3.0技術、區(qū)塊鏈以及穩(wěn)定幣等，都有非常寬容的環(huán)境，創(chuàng)新的應用在香港其實更有條件。

第三，更重要的是香港有著更包容的資本市場。

未來，要是進一步發(fā)揮香港的優(yōu)勢，關鍵是要把一些應用落地。目前提及的很多技術，未來在香港都需要有進一步的應用，比如Web3.0技術下一步有哪些產品，產品要解決哪些問題，都是很重要的方面。

NBD：本月中共中央辦公廳、國務院辦公廳對外公開發(fā)布《關于深入推進深圳綜合改革試點深化改革創(chuàng)新擴大開放的意見》，其中提到，允許在香港聯(lián)合交易所上市的粵港澳大灣區(qū)企業(yè)，按照政策規(guī)定在深圳證券交易所上市。這是不是意味著以后內地將有更多金融科技方面的企業(yè)上市？

張健華：這個實際上指的是香港上市的企業(yè)，回內地發(fā)存托憑證，IPO還是在香港。對于是不是同樣的條件也能在內地IPO并沒有明確。

企業(yè)聯(lián)盟可以起到“橋梁紐帶”作用

NBD：金融科技企業(yè)如何從支付、風控等單點輸出，升級為賦能制造業(yè)、跨境電商等全產業(yè)鏈“走出去”的基礎設施？

張健華：金融業(yè)本身就是服務型行業(yè)，要服務實體企業(yè)，所以金融科技的重點是在金融服務方面。單點輸出也好，體系化出去也好，其實還是要服從于企業(yè)的需求。

當然，企業(yè)除了金融需求以外，可能還會有其他需求。比如，很多小企業(yè)的數字化程度本身不高，而金融科技企業(yè)往往數字化能力都很強，包括應用人工智能、大數據分析，甚至有一些公司基礎設施提供能力也很強，比如阿里云服務、數據庫服務等。這實際上可以給企業(yè)提供從單點到全方位的系統(tǒng)化服務。

此外，依托強大的分析能力，金融科技公司也可以幫企業(yè)進行客戶畫像分析。所以，金融科技公司可以從單一服務到全面服務賦能，甚至在客戶的獲取、風控等方面提供服務。

NBD：面對各國差異顯著的監(jiān)管環(huán)境，中國應如何有效引領或推動雙邊/多邊的金融科技監(jiān)管協(xié)作框架建設？在此過程中，像“深圳金融科技出海聯(lián)盟”這樣的組織可以發(fā)揮哪些具體的、建設性的作用？

張健華：監(jiān)管環(huán)境方面，第一個是要先了解不同國家監(jiān)管方面的差異。如果有國際準則，大家都統(tǒng)一用國際標準。但現在金融科技領域里面，恰恰有很多是沒有國際標準的。

這種情況下我們就需要先去了解各個國家不同的訴求，然后第一位就是要去適應，金融行業(yè)要高度接受監(jiān)管，不僅僅要接受自己國家的監(jiān)管，還要接受國際準則的標準監(jiān)管，最關鍵的是還要接受當地國家的監(jiān)管。

如何滿足當地的合規(guī)要求？從企業(yè)層面上來講，本地化非常重要，找一個當地的合作伙伴也會更順利一些。當然，最好在某個領域里，我們牽頭或者參與一些國際標準化組織，共同制定一些技術標準。

其實，企業(yè)聯(lián)盟能做的事情是很多的。比如要出海，企業(yè)聯(lián)盟可以成為一個信息中介，匯聚各方面的信息，聯(lián)合各個企業(yè)一起抱團。金融科技企業(yè)之間雖然在某方面是競爭關系，但實際上大家做的可能不完全一樣，有的企業(yè)在支付領域有優(yōu)勢，有的在信貸領域有優(yōu)勢，還有的在內控合規(guī)方面有優(yōu)勢，聯(lián)盟可以聯(lián)合各家企業(yè)，互通有無。

此外，聯(lián)盟可以起到橋梁紐帶作用，作為集團談判代表向監(jiān)管反映一些問題。前期可以和國內監(jiān)管機構進行有效溝通，后期有能力后，甚至可以組團帶隊出訪，這樣也更方便和國外的監(jiān)管部門以及銀行、大型企業(yè)等溝通，提升效率。

NBD：在數據跨境流動和安全防護方面，有哪些可行的路徑和最佳實踐？是否存在具有普適性、可復制的“中國方案”？

張健華：安全性問題有兩類，技術安全和監(jiān)管合規(guī)。

技術安全方面，核心在于企業(yè)自身的數據安全保障能力。這包括硬件服務能力、技術安全標準以及KYC（了解你的客戶）等監(jiān)管要求的落實。不同地區(qū)的基礎設施差異也會影響服務的可行性。此外，跨境業(yè)務中的信息流加密技術、數據傳輸安全等都是技術安全的重要考量因素。

在監(jiān)管合規(guī)方面，主要涉及數據跨境流動的監(jiān)管協(xié)調。當前各國都將數據安全視為國家安全的重要組成部分，但對數據出境的規(guī)定存在差異。例如，反洗錢要求中的客戶身份信息必須跨境傳輸，而其他類型數據可能受到嚴格限制。這就需要企業(yè)既遵守中國的數據治理方案，又要適應東道國的本地化監(jiān)管要求。技術上可采用“可用不可見”的隱私計算等方式，在確保數據安全的前提下實現跨境使用。

未來發(fā)展趨勢顯示，金融科技企業(yè)需要建立雙重適應能力：既要提升技術安全標準以應對不同市場環(huán)境，又要深度理解各國監(jiān)管規(guī)則。目前，我們國內已經有一些數據安全的做法，企業(yè)還需要加上當地國家不同的規(guī)則，以實現“中國方案+本地化適配”的有機結合。這既包括數據治理層面的合規(guī)，也涵蓋整體業(yè)務模式對當地監(jiān)管框架的適應。