4月22日，A股主要指數(shù)分化明顯，創(chuàng)業(yè)板指午后跌超0.5%，滬指午后漲近0.5%，收復(fù)3300點(diǎn)。行業(yè)方面，建筑材料、交通運(yùn)輸、銀行、房地產(chǎn)等漲幅居前，社會(huì)服務(wù)、傳媒、通信等領(lǐng)跌。近期自主可控主題熱度持續(xù)提升，備受市場(chǎng)關(guān)注的云計(jì)算50ETF（516630）盤(pán)中回調(diào)，午后一度跌超1.5%，持倉(cāng)股中，僅數(shù)字政通、神州信息等少數(shù)公司上漲，光環(huán)新網(wǎng)、泛微網(wǎng)絡(luò)、稅友股份、科華數(shù)據(jù)、拓維信息、云賽智聯(lián)等跌幅居前。

國(guó)盛證券認(rèn)為，臺(tái)積電最新財(cái)報(bào)及指引再次驗(yàn)證了AI算力需求的長(zhǎng)期韌性，其產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃進(jìn)一步強(qiáng)化了算力基建的剛需邏輯，AI產(chǎn)業(yè)景氣度仍持續(xù)。目前AI應(yīng)用已處于突破階段，多模態(tài)、Agent等驅(qū)動(dòng)下需求上揚(yáng)、產(chǎn)業(yè)景氣度高漲迅速進(jìn)行，短期來(lái)看，持倉(cāng)比例的暫時(shí)性下調(diào)有避險(xiǎn)需要。但長(zhǎng)期來(lái)看，只要AI敘事邏輯未發(fā)生根本性動(dòng)搖，產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍會(huì)按照規(guī)律持續(xù)進(jìn)行，由此帶來(lái)的光模塊行業(yè)景氣度終將回歸，應(yīng)重視回調(diào)機(jī)會(huì)。綜上，該機(jī)構(gòu)繼續(xù)看好國(guó)產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈，堅(jiān)定推薦算力板塊以及通信。

公開(kāi)信息顯示，云計(jì)算50ETF（516630）的AI算力含量較高，標(biāo)的指數(shù)成分股覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃（IDC）、數(shù)據(jù)儲(chǔ)存、服務(wù)器、液冷等算力基建概念板塊。此外，指數(shù)當(dāng)中DeepSeek概念股含量較高，據(jù)華創(chuàng)證券測(cè)算，云計(jì)算指數(shù)（930851）的Deepseek概念股含量為42.9%。