每經(jīng)記者 張韻    每經(jīng)編輯 魏官紅    

在考察了上海多家康養(yǎng)社區(qū)后，華叔叔成為了國華·合悅家的第一批入住者。離家近、小而美是他選擇未來養(yǎng)老住所的重要因素。

隨著上海步入重度老齡化階段，銀發(fā)經(jīng)濟也迎來廣袤的發(fā)展空間。其中，“康養(yǎng)”成為保險企業(yè)重點發(fā)力的一大業(yè)務。

去年11月，國華·合悅家上海普陀國際康養(yǎng)中心正式運營，近日，《每日經(jīng)濟新聞》記者實地探訪注意到，老齡消費市場規(guī)模不斷擴大，如何滿足銀發(fā)族的精神需求已是行業(yè)探討的焦點之一。

當你老了，頭發(fā)白了，你想要選擇什么樣的生活？

滿足精神需求才能拉動消費

說起這段時間的入住體驗，戴阿姨滔滔不絕：“老年人對吃的方面很注重，高端養(yǎng)老院的硬件其實差不多，拼的是餐飲，留住老人要先留住老人的胃。”

在戴阿姨看來，餐飲服務是決定養(yǎng)老院成敗的關鍵。七年前，戴阿姨在另一家保險公司購買了養(yǎng)老保險，可以隨時入住旗下的養(yǎng)老社區(qū)，但入住一年后，餐飲質量直線下降，于是戴阿姨搬了出來，開啟了長達近一年時間的考察。

據(jù)不完全統(tǒng)計，中國太平、泰康保險和國華人壽等多家險企已進軍養(yǎng)老社區(qū)市場。在上海，泰康之家、梧桐人家等大型高端養(yǎng)老社區(qū)同樣擁有較高知名度。

華叔叔告訴記者：“現(xiàn)在人們對于養(yǎng)老社區(qū)的概念需要更新，不再是兩三個人‘拼房’的敬老院，沒有隔閡、暢所欲言的友好社區(qū)才是老年人理想中的養(yǎng)老環(huán)境。”

退休之后，華叔叔和老伴切身感受到與外界的交流開始變少。而在康養(yǎng)社區(qū)，有社團、有活動、能健身、能學習，生活開始變得豐富起來。

華叔叔認為，社區(qū)里的老人與社區(qū)的管理層不應該是對立的關系，而是共創(chuàng)關系，只有心往一處使，把事情辦好，最終受益的也是住戶自己。

他們會在“紅溫茶話會”上集中提出自己的訴求，與管理層面對面討論如何解決居住過程中發(fā)現(xiàn)的問題。在國華·合悅家企劃經(jīng)理鄭帥看來，這是一群精力旺盛、充滿活力、積極參與社區(qū)建設的可愛長者。

“我們的目標是打造一個‘老年迪士尼’。”國華·合悅家首席管家嘉耀向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，不少老人在意識上難以接受入住養(yǎng)老社區(qū)，更傾向于居家養(yǎng)老。即使條件允許，他們也更習慣于自己熟悉的環(huán)境和生活方式，另外，一旦知道費用較高，也會產(chǎn)生壓力和抵觸心理。

嘉耀認為，要留住老人需要關注其精神層面，消除孤獨感，比如提供豐富的活動安排、高品質的服務體驗，還要注重細節(jié)，讓老人感受到被尊重和重視。

低價競爭難以推動行業(yè)可持續(xù)發(fā)展

談起銀發(fā)經(jīng)濟，嘉耀認為，發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟的根本原因在于，相比于可能背負房貸、車貸的年輕人，60后、70后的這代人是擁有資產(chǎn)儲備的人群，發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟是要拉動消費，而不是側重醫(yī)療和護理，這也是國華人壽康養(yǎng)業(yè)務想要重點發(fā)力精神賽道的原因。

黑蟻資本方面向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，在2023年至2029年，1960年代出生的人群將以平均每年2000萬人的速度退休，中國存在一個規(guī)模龐大的退休人口序列。在定量調研中，受訪的活力銀發(fā)人群（50歲~59歲）呈現(xiàn)出幾個明顯的人群代際特征：經(jīng)濟寬裕，觸網(wǎng)率更高，在養(yǎng)老觀念上開始更多關注自我。

于是，活力銀發(fā)人群的消費需求呈現(xiàn)出幾大共性趨勢。黑蟻資本發(fā)現(xiàn)，在退休之后，他們每天擁有14小時至16小時的大量可支配時間，除了刷手機或看電視，旅游及日常聚會是最常見的消遣方式，另外還有跳舞、參加模特隊等。他們愿意盡早進入保健養(yǎng)生狀態(tài)，對食材品質的要求也在提升。

在高凈值老人追求小而美、高品質的同時，怎樣的價格體系才能保證專業(yè)機構擁有可持續(xù)的經(jīng)營能力？

記者發(fā)現(xiàn)，目前市面上的月租價格大多在8000元至18000元不等，行業(yè)中部分機構采取長短租結合的方式填補入住空白，前期獲客成本會占到10%，而人力成本主要看管理效率，一般而言，入住率需要達到較高比例才能達到收支平衡，而價格內(nèi)卷正在發(fā)生。

有業(yè)內(nèi)人士強調，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)本質上屬于“良心行業(yè)”，單純的價格競爭不僅損害企業(yè)盈利能力，更危及老年人生活質量。只有建立分層有序的市場供給體系，推動服務價值回歸，才能實現(xiàn)社會效益與商業(yè)價值的共贏。隨著消費升級趨勢愈加明顯，那些能精準匹配需求、構建專業(yè)服務能力的機構，將在行業(yè)發(fā)展中贏得先機。

銀發(fā)經(jīng)濟的價值鏈條正加速延伸

嘉耀向記者表示，對于保險公司而言，投資養(yǎng)老社區(qū)主要看資產(chǎn)收益率，做的是耐心資本，養(yǎng)老社區(qū)好比是開展養(yǎng)老金融活動的一個場域，讓老年人更清晰地看到未來理想中的養(yǎng)老生活，并愿意在低利率時代為此進行投資。相比傳統(tǒng)的養(yǎng)老服務機構，保險公司的活動策劃能力屬于“降維打擊”，而精神層面往往是當前養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)容易忽視的問題。

聚焦醫(yī)療養(yǎng)老戰(zhàn)略的中國平安在2024年第三季度報告中表示，醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈的居家康養(yǎng)服務對壽險主業(yè)的賦能價值持續(xù)凸顯。通過家庭醫(yī)生和養(yǎng)老管家，居家康養(yǎng)新高客占比同比提升20個百分點。

未來進入“長壽時代”后，銀發(fā)經(jīng)濟在GDP中的占比還將進一步增加。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2024年中國銀發(fā)經(jīng)濟市場規(guī)模將達到8萬億元，2025年達到9萬億元。

目前，專業(yè)機構開始通過優(yōu)化服務流程、提升管理效能構建核心競爭力。國華·合悅家的做法是，通過精準定位退休人群的高品質服務需求，開發(fā)體驗式消費場景，探索精神文化服務等新興賽道，在控制成本的同時提升服務附加值。

黑蟻資本方面告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，活力老人追求高品質生活的背后，可以關注健康養(yǎng)生消費下的健康飲食、精神文娛消費下的旅游、老齡化的線下零售業(yè)態(tài)等投資機會。黑蟻研究發(fā)現(xiàn)，例如蔦屋書店，雖然門店里經(jīng)常有很多年輕人，但是真正貢獻收入和利潤的其實是老年人群。

可以看出，銀發(fā)經(jīng)濟的價值鏈條正加速延伸。除基礎養(yǎng)老服務外，適老化家居改造、老年消費趨勢引領等細分領域也顯現(xiàn)巨大潛力。嘉耀特別指出，老年群體及其家庭的多元化需求尚未被充分挖掘，從智能輔具到文化消費，每個環(huán)節(jié)都孕育著服務升級與價值創(chuàng)新的可能。

“一些低滲透率剛需消費，例如以助聽器為代表的家用醫(yī)療器械也是投資機會。”黑蟻資本認為，隨年齡增長，生理機能出現(xiàn)退化是普遍現(xiàn)象，拉長周期來看，助聽器、拐杖、輪椅等家用醫(yī)療器械具備較高的滲透提升潛力。

中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師認為，隨著老齡人口的增加，銀發(fā)經(jīng)濟逐步壯大，不僅涵蓋醫(yī)療、養(yǎng)老等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，還拓展到康復輔助器具、康養(yǎng)旅游、養(yǎng)老金融、智能照護等諸多新領域，涉及面廣、產(chǎn)業(yè)鏈長、業(yè)態(tài)多元。人工智能技術可以應用于養(yǎng)老服務的各個環(huán)節(jié)，如智能語音助手可以幫助老年人進行日常溝通、信息查詢等；智能機器人則可以協(xié)助老年人完成一些日常生活任務，如打掃衛(wèi)生、做飯等。

文中圖片來源：每經(jīng)記者 張韻 攝