每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 劉海軍    

每經(jīng)記者 劉海軍 每經(jīng)編輯 吳永久

8月30日，國(guó)務(wù)院法制辦公室發(fā)布《私募投資基金管理暫行條例(征求意見稿)》 ，從8月30日至9月30日向行業(yè)公開征求意見，這意味著私募基金業(yè)頂層設(shè)計(jì)即將落地。接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪的多位業(yè)內(nèi)人士稱， 從國(guó)務(wù)院層面出臺(tái)了這個(gè)征求意見稿，說(shuō)明了國(guó)家對(duì)私募基金行業(yè)的重視。

國(guó)務(wù)院發(fā)布征求意見稿

國(guó)務(wù)院法制辦公室8月30日消息稱，為進(jìn)一步增強(qiáng)立法的公開性和透明度，提高立法質(zhì)量，現(xiàn)將國(guó)務(wù)院法制辦、證監(jiān)會(huì)起草的《私募投資基金管理暫行條例（征求意見稿）》及其說(shuō)明全文公布，征求社會(huì)各界意見。

此意見稿一發(fā)出，就引起了市場(chǎng)和從業(yè)人員的熱議。

業(yè)內(nèi)人士：更高層面確立私募金融機(jī)構(gòu)地位

此次 《征求意見稿》共計(jì)11章、58條，在意見稿主要內(nèi)容方面，從私募基金管理人、托管人的職責(zé)，資金募集、投資運(yùn)作、信息提供、行業(yè)自律、監(jiān)督管理、法律責(zé)任等方面確立了監(jiān)管規(guī)則。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，這次征求意見稿原文比較長(zhǎng)，記者研讀了意見稿，發(fā)現(xiàn)有幾個(gè)重點(diǎn)值得關(guān)注。

一、有下列情形之一的，不得擔(dān)任私募基金管理人，不得成為私募基金管理人的主要股東或者合伙人，總共有5點(diǎn)，其中2點(diǎn)分別是：凈資產(chǎn)低于實(shí)收資本的50%，或者或有負(fù)債達(dá)到凈資產(chǎn)的50%的；不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的。

此處對(duì)于之前通過(guò)驗(yàn)資方式實(shí)繳資本的管理人會(huì)有些影響。

二、私募基金管理人有下列情形之一的，基金行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)注銷基金管理人登記，總共有7點(diǎn)，其中2點(diǎn)分別是：登記后6個(gè)月內(nèi)未備案首只私募基金的；所管理的私募基金全部清盤后，12個(gè)月內(nèi)未備案私募基金的。

目前存在很多發(fā)行過(guò)產(chǎn)品但之后清盤再也沒(méi)有運(yùn)作過(guò)或者從事過(guò)私募管理業(yè)務(wù)的管理人，對(duì)該情況的管理人來(lái)說(shuō)估計(jì)會(huì)面臨選擇。

三、從業(yè)人員管理。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立從業(yè)人員投資申報(bào)、登記、審查、處置等管理制度，防范與投資者發(fā)生利益沖突。

也就是說(shuō)，私募從業(yè)人員可能以后自己炒股很難了。

今日，國(guó)務(wù)院法制辦公室文件一發(fā)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的朋友圈就開始熱鬧起來(lái)了，各種資管人士都在談?wù)摯艘庖姼鍖?duì)行業(yè)可能帶來(lái)的影響，火山君也采訪了幾個(gè)業(yè)內(nèi)人士，聽聽他們的看法。

上海新古律師事務(wù)所主任王懷濤：

我今晚看到這個(gè)意見稿后反復(fù)研讀了一下。首先，這個(gè)意見稿中給出的法律責(zé)任還是蠻重的，以前的規(guī)定沒(méi)有那么嚴(yán)重，只是譴責(zé)、整改等，罰款也沒(méi)有那么高。另外還對(duì)基金管理人登記、托管人登記用法規(guī)性質(zhì)做了規(guī)定。對(duì)創(chuàng)業(yè)投資也有了專門規(guī)定，說(shuō)明國(guó)家對(duì)股權(quán)類、創(chuàng)投類私募非常重視。

這次意見稿把中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的一些指導(dǎo)意見上升到了國(guó)務(wù)院法律法規(guī)上，體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)私募基金的重視。而這也可能讓以后有更多地方性質(zhì)法規(guī)出臺(tái)，會(huì)形成一個(gè)密密麻麻的監(jiān)管體系，形成了一個(gè)獨(dú)立的私募法律領(lǐng)域，就跟之前的公募基金一樣。

深圳一私募人士：

這個(gè)意見稿里面涉及到的主體很明確，就是私募基金管理人和托管人，此外還涉及到一些中介機(jī)構(gòu)、代銷機(jī)構(gòu)等。里面提的一些條款都是比較常規(guī)的，跟之前中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的一些文件和證監(jiān)會(huì)一些法律法規(guī)都差不多，現(xiàn)在私募也都是按照這些在執(zhí)行的。對(duì)我們公司來(lái)說(shuō)，不存在特別多的改變和重大影響。

我認(rèn)為，這個(gè)意見稿的起草上升到了國(guó)務(wù)院層面，高于證監(jiān)會(huì)和中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)，這是對(duì)私募的一個(gè)很明確的定位，意味著私募基金成為了真正意義上的金融機(jī)構(gòu)。