聚焦“改革+新興產(chǎn)業(yè)”

從私募巨頭們看好的行業(yè)看，不僅聚焦國(guó)企改革領(lǐng)域，還包括最近兩年讓績(jī)優(yōu)基金賺得盆滿缽滿的新興行業(yè)。

對(duì)2015年的投資機(jī)會(huì)，王茹遠(yuǎn)表示主要集中于六個(gè)方面：第一是互聯(lián)網(wǎng)，主要關(guān)注大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)金融、O2O等；第二是產(chǎn)業(yè)并購，主要關(guān)注還未進(jìn)行過產(chǎn)業(yè)并購的潛力黑馬；第三是優(yōu)質(zhì)價(jià)值成長(zhǎng)，包括今年低估了的部分短期無訴求、偏價(jià)值的優(yōu)秀上市公司的估值修復(fù)；第四是國(guó)企改革，主要關(guān)注市值中等偏小、股價(jià)較低的容易吸引場(chǎng)外資金的品種；第五是軍工和信息安全；第六是直接受益股市轉(zhuǎn)暖的券商和保險(xiǎn)。

另外，在改革不斷推進(jìn)的背景下，鴻道看好農(nóng)資、旅游等行業(yè)的優(yōu)質(zhì)公司，并關(guān)注基本面變化與產(chǎn)業(yè)資本增持共振的公司；澤泉投資看好有明確政策支持的軍工、土地流轉(zhuǎn)、農(nóng)業(yè)等板塊；景林看好的板塊主要集中于信息安全、計(jì)算機(jī)軟件國(guó)產(chǎn)化、軍工等。

滬上一私募基金投資總監(jiān)表示，在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，取得超額收益主要來源于兩個(gè)方面：首先是公司基本面得到根本改善的公司，不管是公司資產(chǎn)重組、定向增發(fā)，還是政策力挺、新的需求興起等原因?qū)е碌?，只要公司基本面得到了根本改善，市?chǎng)就會(huì)得對(duì)其重新定價(jià)，對(duì)這些公司如果有前瞻性的判斷，就會(huì)帶來比較好的收益；其次是中小市值公司的超額成長(zhǎng)，主要考慮的因素包括經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不錯(cuò)，現(xiàn)金流充足，業(yè)績(jī)超預(yù)期等。