每經(jīng)編輯｜柳川 每經(jīng)記者 宋戈    

柳川 每經(jīng)記者 宋戈

今年7月26日，云鋁股份（000807，前收盤價5.06元）發(fā)布了涉及金額21元的定增預(yù)案，公司股票復(fù)牌后連續(xù)收獲4個“一字”漲停盤。然而公司股票在9月5日突然宣布停牌，不禁讓投資者心生疑慮。今日公司發(fā)布公告，宣布終止前次定增預(yù)案，不過并不是終止定增，而是推出了新的預(yù)案。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，相較于前次的定增預(yù)案，此次定增預(yù)案在定增項目、發(fā)行對象和募集資金方面均有顯著變化。公司股票同時于今日復(fù)牌。

控股股東認購比例下降

公告顯示，云鋁股份擬以不低于4.51元/股的價格，非公開發(fā)行股份不超過5.3億萬股，募集資金不超過23.81億元。其中，5.73億元用于收購浩鑫鋁箔86.92%股權(quán)、5.78億元用于收購源鑫炭素100%股權(quán)、5.3億元用于投資源鑫炭素60萬噸炭素項目二期35萬噸工程，剩余7億元用于補充流動資金。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，云鋁股份控股股東云南冶金集團股份有限公司（以下簡稱冶金集團）已于9月23日與公司簽訂了附生效條件的《股份認購協(xié)議》，擬以現(xiàn)金認購本次發(fā)行的股份，且認購數(shù)量不低于公司本次發(fā)行股份總數(shù)的40%。其他9名發(fā)行對象尚未確定。

在前次定增預(yù)案中，云鋁股份擬以發(fā)行股票的方式，收購浩鑫鋁箔100%股權(quán)、源鑫炭素100%股權(quán)、進出口公司88.88%股份，而控股股東冶金集團目前分別直接或間接持有上述資產(chǎn)68.96%、100%、68.19%的股權(quán)。按照以上項目的認購金額，冶金集團在上次參與認購股份的金額最少為12.93億元，占到總金額的61.46%，此次認購比例為不低于40%，下降明顯。

加碼投資炭素

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，相較于前次定增預(yù)案，云鋁股份新方案在多個方面都發(fā)生顯著變化。

首先，云鋁股份終止了前次方案中收購進出口公司88%股權(quán)的項目，新增了投資源鑫炭素60萬噸炭素項目二期35萬噸工程的項目。對此公司表示，該項目實施后，有利于進一步加強公司炭素供應(yīng)的保障，進一步完善公司的鋁產(chǎn)業(yè)鏈，提高云鋁股份在行業(yè)中的整體競爭力；而將進出口公司納入云鋁股份對公司未來的業(yè)務(wù)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)鏈完善帶來的影響有限。

資料顯示，源鑫炭素預(yù)焙陽極炭素項目的總體設(shè)計產(chǎn)能為60萬噸/年，其中一期項目設(shè)計產(chǎn)能25萬噸/年，已于2014年6月底達到預(yù)定可使用狀態(tài)，并于2014年7月初開始投產(chǎn)。該項目屬于“云南源鑫炭素有限公司600kt/a炭素項目”的二期工程，將利用一期工程已經(jīng)建成的設(shè)施進行提產(chǎn)增效，屬于改擴建項目的范疇。

其次，云鋁股份對相關(guān)標的資產(chǎn)及注入方式進行調(diào)整，由發(fā)行股份購買資產(chǎn)調(diào)整為非公開發(fā)行股票募集資金收購資產(chǎn)。同時此次公司將用于補充流動資金的金額將由5.26億元增加到了7億元。

最后，收購浩鑫鋁箔股權(quán)比例由100%下降到86.92%股權(quán)。對于剩余的13.08%股權(quán)，云鋁股份表示將根據(jù)經(jīng)營情況及財務(wù)狀況擇機收購。