每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 蒙湘林    

每經(jīng)記者 蒙湘林

據(jù)人民網(wǎng)報(bào)道，3月5日 （昨日）上午9時(shí)，第十二屆全國人民代表大會(huì)第二次會(huì)議在人民大會(huì)堂開幕，會(huì)上國務(wù)院總理李克強(qiáng)作了政府工作報(bào)告。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者（以下簡(jiǎn)稱NBD）注意到，李克強(qiáng)總理的政府工作報(bào)告受到資本市場(chǎng)包括眾多私募在內(nèi)的高度關(guān)注。北京神農(nóng)投資總經(jīng)理陳宇、廣東澤泉投資董事長(zhǎng)辛宇和成都鑫源錦匯策略分析師王曉鋒均認(rèn)為：本次政府工作報(bào)告的內(nèi)容及所提措施符合市場(chǎng)預(yù)期，股市行情大漲、大跌的可能性都不大。投資者可關(guān)注由政府工作報(bào)告中引申出的三大熱點(diǎn)概念股。

經(jīng)濟(jì)將保持低速穩(wěn)定增長(zhǎng)

NBD：李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中明確提出，今年國內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)的預(yù)期目標(biāo)是7.5%左右。據(jù)此，各位如何分析今年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)？

陳宇：從宏觀經(jīng)濟(jì)政策的目標(biāo)來看，此次政府工作報(bào)告的提法與2013年11月召開的十八屆三中全會(huì)的精神是一致的，即希望經(jīng)濟(jì)低速穩(wěn)定增長(zhǎng)，并循序漸進(jìn)地推動(dòng)改革。

政府工作報(bào)告也表明了不會(huì)容忍經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)大幅下滑，因此明確提出：“堅(jiān)持實(shí)施積極的財(cái)政政策”。政府工作報(bào)告對(duì)今年M2預(yù)期增速目標(biāo)仍為13%左右，表明政府將繼續(xù)維持穩(wěn)健貨幣政策。我認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)從長(zhǎng)期看，仍會(huì)保持在 “七上八下”的局面。

辛宇：政府工作報(bào)告指出：“經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好基礎(chǔ)還不牢固，增長(zhǎng)的內(nèi)生動(dòng)力尚待增強(qiáng)。財(cái)政、金融等領(lǐng)域仍存在一些風(fēng)險(xiǎn)隱患，部分行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，宏觀調(diào)控難度增大”。這可看出高層在去杠桿、調(diào)結(jié)構(gòu)方面的決心很大。

2200點(diǎn)已成階段頂部

NBD：2月20日開始，A股整體下挫明顯，各位如何分析和預(yù)期A股行情？

陳宇：2月中旬以來，大盤已出現(xiàn)高位整理、逐步回調(diào)的格局，春季階段性上漲行情已結(jié)束，目前主要表現(xiàn)為板塊結(jié)構(gòu)化行情。從歷史表現(xiàn)來看，“兩會(huì)”期間股市行情漲跌互現(xiàn)，并未形成明顯上漲的慣性趨勢(shì)。因此，單就A股最近表現(xiàn)看，主板藍(lán)籌市場(chǎng)仍有風(fēng)險(xiǎn)，而創(chuàng)業(yè)板估值泡沫也非常明顯，短期內(nèi)仍可能繼續(xù)下跌。

辛宇：2月是大盤從上漲通道回歸下行通道的過渡期，滬指2200點(diǎn)已形成階段性頂部。我們認(rèn)為，“兩會(huì)”政策符合市場(chǎng)預(yù)期，但要在短期出現(xiàn)較大的實(shí)際利好恐不現(xiàn)實(shí)。目前不是主板還是創(chuàng)業(yè)板都處在整理的階段，大漲、大跌的可能都不大。

多個(gè)熱點(diǎn)此前已經(jīng)歷一輪炒作

NBD：市場(chǎng)人士注意到，本次政府工作報(bào)告提及新型城鎮(zhèn)化、生態(tài)環(huán)境、三農(nóng)、互聯(lián)網(wǎng)金融等多個(gè)熱點(diǎn)問題。各位認(rèn)為這些被提到的熱點(diǎn)是否繼續(xù)存在主題投資機(jī)會(huì)？

陳宇：政府工作報(bào)告提及的多個(gè)熱點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的概念股已在此前被長(zhǎng)時(shí)間炒作過。個(gè)人認(rèn)為繼續(xù)大面積炒作的可能性不大，只存在一些小范圍標(biāo)股票炒作機(jī)會(huì)。

比如在政府工作報(bào)告中首次提到互聯(lián)網(wǎng)金融，這一概念可能會(huì)被市場(chǎng)再次炒作，相關(guān)概念如4G、電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融投資等概念股短期均存在一定的機(jī)會(huì)。

辛宇：本周股市基本是按照市場(chǎng)自身邏輯在運(yùn)行，表現(xiàn)為小漲小跌，熱點(diǎn)較為集中，主要在新能源、TMT、文化旅游等概念板塊上，銀行和金融等權(quán)重股表現(xiàn)仍舊低迷。

值得注意的是，政府工作報(bào)告中對(duì)于城鎮(zhèn)化的提法相對(duì)偏宏觀，也沒有提到“房地產(chǎn)調(diào)控”的字眼，而是說 “抑制投機(jī)投資性需求，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展”。我認(rèn)為，政府今年對(duì)于房地產(chǎn)行業(yè)的監(jiān)管或?qū)⒏呌诟袌?chǎng)化，讓市場(chǎng)來擠出投機(jī)泡沫，從而避免行政手段對(duì)市場(chǎng)的較大影響。從中長(zhǎng)期看，地產(chǎn)股的主題投資機(jī)會(huì)仍然存在；短期看，地產(chǎn)股繼續(xù)大跌的動(dòng)能已減弱。

王曉鋒：我認(rèn)為，政府工作報(bào)告對(duì)環(huán)保、生態(tài)環(huán)境的重視程度有進(jìn)一步提高，特別是對(duì)于霧霾治理提出了明確要求，因此我建議重點(diǎn)關(guān)注節(jié)能環(huán)保概念股。其中包括污水處理、固體廢物處理和大氣污染治理三類細(xì)分概念股。

此外，政府工作報(bào)告中提出，解決好“三農(nóng)”問題是全部工作的重中之重，要“以保障國家糧食安全和促進(jìn)農(nóng)民增收為核心，推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化。因此，當(dāng)前種業(yè)畜牧業(yè)、農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)機(jī)設(shè)備、農(nóng)村土地改革等概念股都是可關(guān)注的細(xì)分領(lǐng)域。昨日，涉及農(nóng)村土地改革概念的海南橡膠（601118，收盤價(jià)7.94元）、北大荒（600598，收盤價(jià)9.76元）也出現(xiàn)了一定幅度的上漲。