每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 鐘舒    

每經(jīng)記者 鐘舒

在歷經(jīng)了多番推遲之后，中國(guó)鋁業(yè)（601600，SH)子公司中鋁礦業(yè)國(guó) 際 （ChinalcoMiningCorp.International）赴港上市步伐終于提速，預(yù)計(jì)于1月31日登陸港交所。而至多高達(dá)4.35億美元（約合33.7億港元）的籌資額也將使其成為今年港股市場(chǎng)首筆大規(guī)模IPO交易。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，未來(lái)4年內(nèi)投產(chǎn)銅精礦的20大銅礦項(xiàng)目中，Toromocho項(xiàng)目是全球第二大未投產(chǎn)銅礦項(xiàng)目。而中鋁礦業(yè)所募資金凈額的三分之一都將用于支付Toromocho項(xiàng)目日后的資本需求。

募資金額縮水近六成

上周五 （1月18日），據(jù)港媒報(bào)道，中國(guó)鋁業(yè)子公司ChinalcoMiningCorp.International（注：以下均簡(jiǎn)稱(chēng)中鋁礦業(yè)，新編上市代碼03668.HK）正式啟動(dòng)招股程序；公開(kāi)發(fā)售日期將于1月23日截止，計(jì)劃發(fā)行17.6億股股票，其中90%為國(guó)際配售，10%在港公開(kāi)發(fā)售；招股價(jià)格區(qū)間為每股1.52~1.91港元，籌資金額為26.8億~33.7億港元。

值得一提的是，作為今年港股市場(chǎng)首筆大規(guī)模IPO，中鋁礦業(yè)最初的計(jì)劃籌資額實(shí)際高達(dá)10億美元（約合77.5億港元）。事實(shí)上，早在去年5月，就有外媒透露，香港監(jiān)管機(jī)構(gòu)已批準(zhǔn)中鋁礦業(yè)赴港上市，發(fā)行前的推介工作啟動(dòng)在即；然而，彼時(shí)港股與銅價(jià)正雙雙走低，歐債危機(jī)也愈演愈烈，中鋁礦業(yè)最終將上市計(jì)劃推遲至10月，直到去年年末，又傳出中鋁礦業(yè)進(jìn)一步延后其上市的消息。

對(duì)于中鋁礦業(yè)最終公布的募集資金為何大幅縮水？輝立投資咨詢(xún)有限公司董事、輝立證券持牌分析師陳星宇在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，盡管目前宏觀企穩(wěn)，但歐美經(jīng)濟(jì)體并未出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性大幅改善，這勢(shì)必影響到海外投資者，尤其是基礎(chǔ)投資者的資產(chǎn)配置意愿及能力。

記者查閱招股書(shū)發(fā)現(xiàn)，因市況不佳而多番推遲上市的中鋁礦業(yè)本次招股引入了包括礦業(yè)巨頭力拓（RioTinto）和商品貿(mào)易巨頭托克（TrafiguraBeheerB.V.）在內(nèi)的五家基礎(chǔ)投資者，合計(jì)認(rèn)購(gòu)總值2.4億美元（約合18.7億港元）股份，鎖定了發(fā)行規(guī)模的55%至70%，極大提高了此次IPO交易成功的幾率。

銅礦項(xiàng)目預(yù)計(jì)年底投產(chǎn)

公開(kāi)資料顯示，中鋁礦業(yè)作為一家資源開(kāi)發(fā)公司，主營(yíng)境外收購(gòu)、投資、發(fā)展及營(yíng)運(yùn)非鋁有色金屬礦產(chǎn)資源及項(xiàng)目。招股書(shū)顯示，公司的主要資產(chǎn)包括秘魯中部Morococha礦區(qū)核心地帶的Toromocho銅礦項(xiàng)目。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從全球知名金屬咨詢(xún)公司CRU的數(shù)據(jù)中留意到，2012年~2016年投產(chǎn)銅精礦的20大銅礦項(xiàng)目中，按可采以及預(yù)可采銅礦石儲(chǔ)量計(jì)算，Toromocho項(xiàng)目是全球第二大未投產(chǎn)銅礦項(xiàng)目。中鋁礦業(yè)招股書(shū)中顯示，除了優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和收購(gòu)等外，所募資金凈額的三分之一都將用于支付Toromocho項(xiàng)目日后的資本需求。

港媒報(bào)道，中鋁礦業(yè)執(zhí)行總裁兼執(zhí)行董事長(zhǎng)彭懷生近日表示，Toromocho項(xiàng)目預(yù)期今年第四季度可投產(chǎn)，未來(lái)10年平均年產(chǎn)量將達(dá)87萬(wàn)噸銅礦石，預(yù)計(jì)2014年?duì)I運(yùn)凈現(xiàn)金流超過(guò)10億美元，稅后凈利潤(rùn)可達(dá)3.7億美元。

中鋁礦業(yè)董事長(zhǎng)熊維平在記者會(huì)上表示，中鋁礦業(yè)的目標(biāo)即是打造一個(gè)收購(gòu)或投資海外非鋁有色金屬的平臺(tái)，短期內(nèi)將專(zhuān)注在南美地區(qū)尋找并購(gòu)銅礦的機(jī)會(huì)，未來(lái)則會(huì)將業(yè)務(wù)拓展至亞洲和非洲地區(qū)。

值得一提的是，母公司中國(guó)鋁業(yè)近年來(lái)投資海外礦業(yè)的動(dòng)作頻繁，去年曾試圖通過(guò)收購(gòu)南戈壁（01878.HK）60%的股權(quán)以實(shí)現(xiàn)在蒙古國(guó)購(gòu)買(mǎi)煤礦，但終因監(jiān)管批準(zhǔn)的可能性過(guò)低而放棄收購(gòu)。