每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 萬(wàn)敏 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 萬(wàn)敏 發(fā)自北京

整個(gè)經(jīng)濟(jì)走在“拐點(diǎn)”附近，國(guó)有大銀行們同樣如此。

盡管經(jīng)過(guò)了十年的改革，國(guó)有大行無(wú)論是在資產(chǎn)規(guī)模，還是在風(fēng)險(xiǎn)控制方面都有了較大的改善。不過(guò)有些遺憾的是，這些“龐然大物”在堅(jiān)持市場(chǎng)化運(yùn)作的同時(shí)，還受到體制的約束，這其中的取舍和斡旋極富“藝術(shù)性”。那么，國(guó)有大行的未來(lái)發(fā)展之路，將如何抉擇？

在2011年整體經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩的背景下，某股份制銀行董事長(zhǎng)在一次銀行會(huì)議上公開(kāi)宣稱，國(guó)有大行的領(lǐng)導(dǎo)是“國(guó)家發(fā)工資”，國(guó)家需要你出手的時(shí)候，怎么能不講政治？這位董事長(zhǎng)的發(fā)言贏得了當(dāng)天現(xiàn)場(chǎng)部分參會(huì)人士的熱烈掌聲，更多在座人士卻是陷入了沉思。

2012年，隨著整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩了腳步，不良“雙降”似乎難以避免。主要股權(quán)為國(guó)資所有，難以完全脫去行政色彩的國(guó)有商業(yè)銀行怎樣處理與政府、市場(chǎng)之間的關(guān)系？一直以大型國(guó)企為客戶的國(guó)有銀行，在轉(zhuǎn)向了中小企業(yè)貸款，甚至是小微企業(yè)貸款的時(shí)候，將怎樣轉(zhuǎn)變？

不良“雙降”時(shí)代已逝

伴隨經(jīng)濟(jì)增速的放緩，國(guó)有銀行的風(fēng)險(xiǎn)正慢慢顯現(xiàn)。

根據(jù)已公布的中報(bào)來(lái)看，5家國(guó)有大型銀行雖然保住了不良貸款率下降的指標(biāo)，但在不良貸款余額的問(wèn)題上卻不容樂(lè)觀。除農(nóng)行和建行之外，中行、工行和交行的不良貸款余額均出現(xiàn)了上升。

在半年報(bào)發(fā)布會(huì)上，建行副行長(zhǎng)陳佐夫明確表示，在經(jīng)濟(jì)增速放緩的情況下，下半年繼續(xù)保持不良的雙降“不太現(xiàn)實(shí)”。

廣發(fā)證券銀行分析師沐華對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“在經(jīng)濟(jì)下行期間，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量隨之出現(xiàn)波動(dòng)很正常，不變才是不正常。”

在經(jīng)濟(jì)向好的周期中，企業(yè)流動(dòng)資金充裕，主業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力小，投資收益豐厚。不過(guò)，這種源自經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)帶來(lái)的信心正在減弱。

中國(guó)人民銀行在2012年二季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中，明確了正在發(fā)生的變化，“全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇艱難曲折，國(guó)內(nèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整和擴(kuò)大內(nèi)需任務(wù)仍然艱巨。”

一位商業(yè)銀行高層這樣對(duì) 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，在這個(gè)經(jīng)濟(jì)降速的過(guò)程中，銀行的經(jīng)營(yíng)方式也將接受考驗(yàn)。

從銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)口徑來(lái)看，5家國(guó)有大型商業(yè)銀行二季度不良貸款余額3020億元，較上季增多26億元，不良貸款率為1.0%與上季持平。盡管如此，今年以來(lái)出現(xiàn)的部分民營(yíng)企業(yè)資金鏈斷裂現(xiàn)象，則加深了大家對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的擔(dān)憂。

固有的模式能否持續(xù)

對(duì)于大型銀行來(lái)說(shuō)，對(duì)公貸款增速尚保持領(lǐng)先的地位。截至2012年半年末，工行對(duì)公貸款余額最多，達(dá)到61188億元，較年初增加4523億元。按2009~2012年上半年平均增速核算，其年均增長(zhǎng)率為19%，處上市銀行高位水平。

交行對(duì)公貸款余額21896億元，其4年來(lái)年均增速達(dá)到21%。中、農(nóng)、建的對(duì)公貸款余額分別為49844億元、43949億元、50712億元，近4年的年平均增長(zhǎng)率分別為16%、19%、18%。

從數(shù)據(jù)不難看出，國(guó)有大行的對(duì)公貸款仍占據(jù)貸款總額的首要位置。

值得關(guān)注的是，經(jīng)濟(jì)減速的背景下，政府平臺(tái)貸款和房地產(chǎn)貸款方面，國(guó)有大行紛紛通過(guò) “抬高門(mén)檻”來(lái)控制潛在風(fēng)險(xiǎn)。截至今年6月末，工行的地方政府融資平臺(tái)貸款余額較2011年末減少23億元，在房地產(chǎn)貸款領(lǐng)域，工商銀行的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款余額較2011年末減少了207億元。

建行高層在半年報(bào)公布時(shí)表示，對(duì)于6.13%的壓縮類平臺(tái)貸款，未來(lái)考慮逐步退出。該行上半年房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)類貸款余額較上年末減少13.94億元，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款為負(fù)增長(zhǎng)。房地產(chǎn)行業(yè)信貸此前最高曾占建行四分之一的信貸余額，近年在宏觀調(diào)控的背景下，開(kāi)發(fā)貸比重是下降的，目前僅占到該行全部信貸的7%。中國(guó)銀行行長(zhǎng)李禮輝也表示，未來(lái)對(duì)平臺(tái)貸只減不增，嚴(yán)格落實(shí)還款來(lái)源。

一位國(guó)有大行南方地區(qū)分行的一名人士對(duì)記者表示，“對(duì)公貸款很大一部分是針對(duì)各類基建項(xiàng)目和地方融資平臺(tái)的中長(zhǎng)期貸款，由于大銀行在地方政府關(guān)系上有明顯優(yōu)勢(shì)，累積了大量這種貸款，但這種模式能否持續(xù)？隨著利率市場(chǎng)化的逐步推進(jìn)，靠?jī)r(jià)格說(shuō)話還是靠關(guān)系說(shuō)話？從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)看，隨著整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的市場(chǎng)化程度加深，很難說(shuō)這種優(yōu)勢(shì)還能否保持。”

改變自外而內(nèi)

中小企業(yè)融資難的問(wèn)題并不是最近才出現(xiàn)，其經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定、財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、缺乏抵押物等特征是阻礙銀行向這個(gè)領(lǐng)域拓展的客觀原因，但更根本的問(wèn)題在于，銀行可以靠大企業(yè)輕松獲得息差維持高利潤(rùn)的情況下，做中小企業(yè)貸款是件費(fèi)力不討好的事情。

隨著債券市場(chǎng)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了對(duì)銀行大客戶的擠出效應(yīng)后，大銀行再開(kāi)始做中小企業(yè)貸款，可能會(huì)發(fā)現(xiàn)這并不是件容易的事情。

“對(duì)于銀行來(lái)講，比較優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)，就是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)取的對(duì)象，而現(xiàn)在這些中小企業(yè)的金融需求不如去年大，因?yàn)樗麄円埠痛笃髽I(yè)在同一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上。資金價(jià)格方面，也出現(xiàn)了下降趨勢(shì)。”中國(guó)銀行公司金融總部中小企業(yè)業(yè)務(wù)總經(jīng)理王建在此前接受采訪時(shí)表示。

更重要的是，中小企業(yè)資金需求的特點(diǎn)與大企業(yè)不一樣，資金流動(dòng)“短、頻、急”。這就要求銀行有更專業(yè)的流程、產(chǎn)品、人員與之相配合，這對(duì)于牽一發(fā)而動(dòng)全身的國(guó)有大行，其組織架構(gòu)的調(diào)整并非易事。

五大國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)行的總分行體制，業(yè)務(wù)以分支機(jī)構(gòu)而非條線為核心，管理鏈條很長(zhǎng)，總行的戰(zhàn)略在基層分支機(jī)構(gòu)能夠有效執(zhí)行，需要相應(yīng)的流程改造。據(jù)記者了解，目前建行和中行都推出了中小企業(yè)“信貸工廠”，對(duì)業(yè)務(wù)流程、管理流程、組織流程進(jìn)行了全面的改造。

“相對(duì)于小銀行來(lái)說(shuō)，國(guó)有大行在中小企業(yè)貸款上并不占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，而更多的是考慮到政策的取向。”一位銀行內(nèi)部人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，大行更希望通過(guò)批量化和流程化來(lái)探索一條新路，而不是像小銀行那樣，一家一家地做。

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